上海金程金融分析師CFA一級(jí)數(shù)量分析復(fù)習(xí)重點(diǎn)

數(shù)學(xué)應(yīng)該是CFA10門課程中學(xué)起來相對(duì)比較枯燥的一門科目了，數(shù)學(xué)專有名詞比較多，有的時(shí)候不能理論聯(lián)系實(shí)際，記憶起來就非常煩，而且有些名詞概念還特別容易混淆，比如說：sample standard deviation V.S. standard error of sample mean，X的CI V.S. sample mean的CI等等，很多童鞋就搞不清楚了它們的區(qū)別是什么，什么時(shí)候用哪一個(gè)了。

其實(shí)，相對(duì)來說數(shù)量應(yīng)該算是CFA一級(jí)10門科目中學(xué)起來比較容易的一門科目了，對(duì)于數(shù)學(xué)的要求僅限于概率論和數(shù)理統(tǒng)計(jì)，而且完全也沒有我們高中、大學(xué)學(xué)的那么難，數(shù)學(xué)中的初等數(shù)學(xué)、高等數(shù)學(xué)的東西在CFA中是基本沒有的，所以不要一說起數(shù)學(xué)就有一種敬而遠(yuǎn)之的感覺。CFA培養(yǎng)的是分析師、基金經(jīng)理，不是數(shù)學(xué)家，對(duì)于數(shù)學(xué)的學(xué)習(xí)都是點(diǎn)到為止，并沒有深入討論。

CFA中數(shù)學(xué)的作用就是金融分析的工具，是為學(xué)習(xí)其他科目打基礎(chǔ)的，一級(jí)中還是屬于相對(duì)比較重要的一門科目，占比也相對(duì)較高。由于數(shù)量分析這門科目在一級(jí)中相對(duì)比較簡(jiǎn)單，近幾年的目就較為靈活。雖然型都是單選題，要不是定性的要不是定量的，但是一級(jí)主體題型還是比較偏定性的題目，數(shù)量分析也是一樣的。

CFA一級(jí)的數(shù)量分析一共8個(gè)reading可以分為3大部分：貨幣的時(shí)間價(jià)值、概率論與數(shù)理統(tǒng)計(jì)、技術(shù)分析。

其中貨幣的時(shí)間價(jià)值主要是學(xué)會(huì)用金融計(jì)算器計(jì)算年金、NPV和IRR，也是主要為其他科目打基礎(chǔ)的，學(xué)習(xí)金融計(jì)算器的使用；而技術(shù)分析又不是CFA的重點(diǎn)，CFA培養(yǎng)的是基本面分析師做價(jià)值投資的；那CFA一級(jí)數(shù)量分析的重點(diǎn)就是概率論和數(shù)理統(tǒng)計(jì)相關(guān)的5個(gè)reading的內(nèi)容了，知識(shí)點(diǎn)的難度也是由簡(jiǎn)單到難的，層層遞進(jìn)，而且知識(shí)點(diǎn)和知識(shí)點(diǎn)之間也會(huì)有一定的關(guān)聯(lián)，所以必須從頭到尾一步一個(gè)腳印學(xué)扎實(shí)每一個(gè)知識(shí)點(diǎn)，如果前面的簡(jiǎn)單知識(shí)點(diǎn)忽略了可能就會(huì)對(duì)于后面知識(shí)點(diǎn)的學(xué)習(xí)造成一定的困難。

CFA一級(jí)數(shù)量分析最重要的概率論和數(shù)理統(tǒng)計(jì)部分可以分成三大塊兒的內(nèi)容：

1. 概率論，這部分的內(nèi)容完全沒有我們高中大學(xué)學(xué)的那么難。

2. 描述性統(tǒng)計(jì)學(xué)，即拿到一組數(shù)據(jù)后描述下這組數(shù)據(jù)的特征，比如說這組數(shù)據(jù)的：均值、離散程度、分布、偏度、峰度等。

3. 推斷性統(tǒng)計(jì)學(xué)，即抽樣估計(jì)，用樣本去推斷估計(jì)總體，以及總體估計(jì)的對(duì)不對(duì)，還要再做一個(gè)假設(shè)檢驗(yàn)，這部分內(nèi)容的邏輯性非常強(qiáng)，應(yīng)該算是一級(jí)數(shù)量分析中最難的內(nèi)容了。

CFA一級(jí)數(shù)量分析的第1個(gè)reading，主要介紹的就是貨幣的時(shí)間價(jià)值，如何用金融計(jì)算器去進(jìn)行計(jì)算。如果我們想要去計(jì)算一下貨幣的時(shí)間價(jià)值的話，首先我們必須要知道利率是多少，所以開篇先介紹了利率的構(gòu)成，然后再來計(jì)算貨幣的時(shí)間價(jià)值。內(nèi)容較少也比較簡(jiǎn)單，需要大家掌握的是：